手形割引の利用方法とメリットとデメリット

受け取った手形はあるけれど支払期日までは遠い、または手形の現金化まで資金繰りが待てないといったなどに使用されるのが手形割引です。手形割引とは、約束手形を現金化する方法の一つで、本来は期日が到来しなければ手元に入らない約束手形のお金を現金化することができます。

売掛金を期日前に現金化する方法として、ファクタリング（詳しくはファクタリングとは？を参照）というサービスが存在しますが似て非なるものですので混同しないようにしましょう。

手形割引とは？

一般的に、手形の支払期日は数カ月先で、期日が到来するまで現金化することはできません。手形で支払いの約束を行い、さらに記載された支払期日に現金化が可能になるのが一般的な約束手形です。記載された約束手形の支払期日まで待って現金化するのが通常ではあるものの、状況によっては数カ月先の期日までとても待てないということもあるでしょう。約束手形が手元にあるだけでは数カ月先の入金が約束されるだけで、今すぐ現金が必要な場合には役立ちません。

そこで手形を割り引いて現金化する方法が登場します。これは手形割引と呼ばれ、現金化を受け付けてくれる銀行などを通じて現金化を行う方法です。現金化を受け付けているのは銀行や手形割引業者となっており、これらの業者に手形割引手数料を支払うことで現金化が実現します。手数料は痛手となるものの、すぐに資金調達を行わなければ経営が危ういといった場合には頼りになります。もちろん手形割引を使わずに約束手形の支払期日まで待てれば最善ではあるものの、危うい状態なのに待って経営に困っては仕方がありません。手数料を支払ってまで銀行や業者が行っている手形割引を使用するかどうかは、その時々の資金繰りによって決定することになるでしょう。

手形割引の注意点

注意点としては、万が一割引手形が不渡りとなって場合には買い戻しの義務が発生することが挙げられます。不渡りが出そうな手形で手形割引を行ってしまうと、将来的に買い戻しの発生により自分の首を絞めることになりかねません。銀行などの金融機関や業者の立場から見てみると、手形割引はあくまで割引で現金化を申し込んだ人を対象に、手形を担保にした融資を行うものです。申込みの際の審査は手形の振り出し元だけではなく割引を申し込んだ本人にも実施されることを覚えておきましょう。

なお、一般的な融資と比較すると手形割引は通りやすいとされています。不渡りによる買い戻しの発生や手数料についてなど注意点はあるものの、審査の通りやすさや早急な現金化が見込まれることから、自己資本が少なく体力がない中小企業にとって手形割引は使いやすい方法です。約束手形の支払期日までの状況や不渡りが出た場合のリスクなどを考慮した上で利用することをおすすめします。

手形割引のメリット

改めて手形割引のメリットについてまとめてみましょう。

利用した場合は具体的にどんなメリットがあるのかを知っておけば、必要なときにスムーズに利用できます。主なメリットには、支払期日を待たない早急な現金化が可能、比較的審査が通りやすい、さらに融資を受けるよりも割引手数料が安いといった点が挙げられます。

支払期日を待たない現金化ができる

支払期日を待たない早急な現金化は最大のメリットと言えるでしょう。支払期日まで待っていては経営状態が悪化してしまう、今すぐに資金を用意しなければいけないといった時に割引手形による資金調達を実行すれば、資金繰りの改善に寄与します。基本的な体力が少ない中小企業ほど、このメリットを大きく感じるのではないでしょうか。約束手形はもちろん将来的には支払いが入る証明ではあるものの、ただ待っているだけでは実際にお金が入るのは数ヶ月先のことです。待っている間にも固定費はかかり、支払いが数ヶ月先になったために経営や商機に影響を与えることもあります。多くの売掛金を抱えたまま約束手形の支払期日を待っている状態は、時として黒字倒産を招きます。支払われるはずの約束手形を抱えたまま倒産するよりも、手形割引による現金化を選ぶ中小企業が多いのも当然かもしれません。

審査が通りやすい

手形割引の２つ目のメリットは、比較的審査が通りやすいことです。通常の融資と比べれば審査が通りやすいため、早急な現金化に繋げられます。手形割引の利用を申し込まれた銀行や業者は、まず審査を行います。手形の振出人はその多くが知名度の高い大企業であり、世間的な信頼も高いのが通例です。通常であれば不渡りが出る例は少ないと見られるため、一般的な融資と比べれば審査が通りやすくなっています。

手数料が安い

3つ目のメリットには手数料が挙げられます。一般的な融資を受けるよりも割引手数料は安く設定されており、結果的に融資を受けるよりも支払いを少なく済ませることができるでしょう。銀行をはじめとした金融機関の場合、手数料は主に5パーセント以下です。ファクタリングを使用した場合の手数料よりも割安になることも多く、手数料のやすさは大きなメリットと言えます。

手形割引のデメリット

メリットがある一方、デメリットも存在します。しっかりとデメリットについても把握していきましょう。

買い戻しの義務

万が一不渡りが出た場合の買い戻し義務については、手形割引を利用する際にもっとも大きなデメリットであり、悩みの種になる可能性がある要素です。買い戻しが発生しても少額ならば対応できるかもしれません。しかし買い戻し金額が多額になると経営に打撃を与える可能性があります。不渡りによる買い戻し義務の発生リスクは、常に考慮しておく必要があるデメリットです。

割引手数料が発生する

デメリットの2つ目には割引手数料が挙げられます。早急な現金化により資金調達が行えるものの、手形割引を方法を利用するためには手数料を支払わなければいけません。約束手形の支払期日まで待てればもちろん満額を受け取れますが、手形割引を利用すると手数料分が減ってしまいます。支払期日まで待つか、それとも手数料を払ってでも手形割引を使用して現金を調達するかの判断は慎重に行う必要があるでしょう。

まとめ

いかがだったでしょうか。

手形割引を利用する場合は、メリットとデメリットを十分に理解して利用しましょう。支払期日まで待つ必要がなく融資よりも審査に通りやすいなどのメリットがある一方、不渡りの発生や手数料などのデメリットも存在します。資金調達のために今すぐ手形割引を利用するべきか、それとも約束手形の支払期日まで待てるのかといった見極めが必要になるでしょう。とはいえ、会社のキャッシュフローを健全化するためには有効な手段であることは間違いありません。会社経営のために必要なことであるのかどうかを見極めたうえで計画的な利用を心掛けることをおすすめします。